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目前顯示的是 一月 29, 2008的文章

期貨市場不適合人操作-從專業與業餘觀點討論學習與訓練問題

期貨市場不適合正常人操作的原因很多,其中有一點就是專業與業餘的差別。
如果我提到某人是一位內科合法執業醫生,正常人會聯想到這個人是國家考試及格,經過很多醫院的訓練後,才有能力開業執業服務病人。
如果我提到某人是一位期貨自營商,一般人會想到他是個投機客,應該賺很多錢。

初入期貨市場的交易人,當然一開始都是新手,沒有受過訓練,其中90%的人會看過一些期貨相關書籍後,就會投入市場交易,三年內就會賠光所有的錢,並且退出期貨市場,永遠不再踏入市場交易。這些90%的交易人,不論他們本身的學歷是修得幾個博士學位,在社會上經營幾家上市公司,在期貨市場面前都沒有任何意義,我們應該稱這些人的心態和交易行為是業餘人士。

另外10%的期貨交易人才會將期貨交易看成是一門專業領域,將期貨當作事業經營,然後終生追求相關的專業知識,並且訓練自己的交易技巧。

我提到這些主要的原因是要說明,大部份的人並"不會"也"沒有"安排自我學習的能力,為什麼你知道嗎??
因為學校教育的關係,學校教育讓大部份的人失去了自我學習的能力。尤其是自我學習一門專業科目的能力。我為什麼這樣說呢?為什麼我要否定學校的功能,學校教會我們大家讀書寫字,也教會我們專業能力,以習得一技之長,然後在年輕的時候擁有一份工作。我是肯定學校的功能,但是這也就是學校的問題所在。
我這樣的寫太過於抽象,舉一個小小的例子就很清楚。
如果我跟你說,我現在想要開始學習日語的會話和寫作。你的反應是不是想知道我要去"那裏學",對!!就是去那裏學這句話的問題,整個社會都教我們,如果要學習新的知識和專業,就要去學校或是補習班、社會大學。然到我不能自己去圖書館找資源自己學習嗎?我不能上網自己學習嗎??

期貨市場的問題就在這裏,你找不到可以學習的學校,所以大部份的交易人只能從相關的書籍上自己學習,但是因為他們沒有自我學習這方面成熟的能力,所以學習效果不佳,這也就算了。
大部份的人也不瞭解,理論和實務上總是有差距。只學習,沒有經過嚴格的訓練就去期貨市場交易,造成大部份的交易人"長期"下來是虧錢。
為什麼要強調長期呢??因為許多人在短期內,是可以賺到很多錢,但是專業和業餘的差別,在長期的角度看來,影響就很大了。

其實總歸一句話,一般人願意下班的時候看電影看電視,也不願意拿起書來看書,因為學校沒有交待功課、不用寫…

交易分析:小台指線路分析圖

圖片

期貨市場不符合人性-肯定與否定的人性特點

期貨市場因為不符合人性,有人性的交易人從事期貨交易,長期下來賠錢的機率是百分之百。
為什麼期貨市場不符合人性,這是我一直在思考的問題,我要如何才能做到違反人性贏得市場芳心呢??
其中的有一個重點是肯定與否定問題。

舉例說明一:讀大學的時候,我們會和同學一起做老師交待的報告,可能花個一星期二星期的討論報告內容,然後將報告打的漂漂亮亮的一本交給老師。這個時候,同一組的同學正常人都會希望這份報告受到老師的肯定,能夠拿到高分。
結果老師一看到這份報告,翻了前兩頁,立刻狠狠的砸在同學的臉上,大聲在全班同學面前說,這是一份垃圾,請不要交垃圾到我的面前,然後又大聲的說,這份報告的價值只能做紙類的資源回收。
這一組報告的同學,當下會有什麼反應,不承認、不相信、認為是老師有問題,沒有必要發這麼大的火,反正這一組所有的同學都會肯定自己、否定他人的看法,肯定自己的價值,否定老師的認知。問題就在這裏、重點就是每個人都希望自己受到"他人"和"自己"的肯定,如果一時受到他人否定,會一下子反應不過來,反而呆在那邊。

舉例說明二:在工作的時候,交分析報告給上司,結果上司看到封面立刻否定這份報告的內容。正常人會做何反應??

舉例說明三:自己看了一本書,覺得這本書很有道理,跟其他人分享,別人都說這是一本爛書。他們可能連內容都沒有看過,就說這是一本爛書,如同前面二個例子一樣。正常人會做何反應??

以上的例子都只是在說明,當一個人所肯定的事情被他人否定的時候,一般都會不知所措。
相對的在期貨市場就是這樣,當自己研究所有市場訊息,瞭解了所有的技術分析、基本分析後,會得到一個對盤勢的看法。然後就會依照這個看法去操作期貨和選擇權。
但是問題來了,你所持有的看法不一定是對的,這是所有投資人都知道的事情,然而當市場的走勢和你所想的不同時,你會告訴自己,這是暫時的不同,因為我瞭解所有的事情,我看過所有的的報告、新聞。我清楚瞭解市場應該依我所想的方向去走。
這裏就有一個思考點出現了,市場上的每一個價格,都是上百萬的交易人所決定的,為什麼你說你的看法是對的,要所有的人向你認錯。憑什麼…
市場的價格走勢會否定你的看法,不論你做上百個小時的市場分析也沒有意義,因為走勢隨時在改變,對以分鐘線來看市場的人而言就是這樣,但是長期看來市場一定會有趨勢。
預測盤勢的思想行為是不適合某些投資人。
看盤勢操作才是好的操作行為…